澳首隻公募基金已籌集兩億元

    正當以港元為單位的金融工具大行其道之際，Bernardo Alves選擇成立澳門首隻公募基金。三個月後，“A&P澳門元貨幣市場基金”已籌集到兩億澳門元，期望有日“可能”達到十億。要做到這一點，就必須進入私人基金領域，在大灣區測試澳門元的吸引力，並有朝一日，在遙遠的葡語國家達成夢想。

    您是何時開始有這想法？這想法是怎樣出現的？

    Bernardo Alves：這個構想始於二○○八年我大學畢業回澳時，但要推行並不容易。當時我自己未有公司、又沒有業績記錄，所以一直拖到二○一六年，到香港與中國銀行磋商。

    醞釀了八年？

    B.A.：與此同時，我們在葡萄牙、資訊科技和餐飲業進行投資。這是一個完善分銷和資本分配策略的學習過程。要逐漸成熟需要時間。當中國銀行表示有興趣在澳門成立一家直接與投資者對話的公司時，這個想法就開始萌芽了。之後，我們嘗試創立基金，但沒有成功；在二○一八年，另一個機會出現了，我們與中國銀行的香港資產管理公司合作，推出大灣區基金。但與此同時，疫情也出現了……

    遭到撤資嗎？

    B.A.：沒錯。但在澳門，基金問題已經存在一段時間。在澳葡時代以來，傳統銀行已一直沒有着力創新自己的基金，我認為是因為他們當時沒有能力和技術。香港在澳門的貨幣和投資方面之所以具有如此強大的影響力，是因為澳門金融管理局對已獲香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)批准的產品，可透過快速通道批核。疫情過後，便與澳門金管局商討在澳門成立基金及管理公司的事宜，這在當時是前所未聞。

    因為是用澳門元？

    B.A.：有幾個因素，其中最主要的因素或許是大部分人口的收入都是以澳門元計算，因此以其他貨幣進行投資或作購買時，需要支付額外費用。我們進行市場研究，發現市場上提供的產品不多，但我們可以澳門元填補市場空白，使公司與眾不同。我們結合兩個要點：市場有此需要，而我可以靠一家沒名氣公司生存，與黑石、先鋒領航或摩根大通競爭……這就是我們的方向。

    吸引投資客戶的情況如何？

    B.A.：我們在今年七月推出基金，並在首次公開募股中募集到八千萬澳門元。之後，我們開始分配資金，時至今日，如果我沒弄錯的話，我們有兩億。我們還要繼續增加。一般而言，基金必須籌集超過三億澳門元，才能達到最佳回報率。但在澳門，我們有不同的基礎設施，不同的經濟現實……

    兩億夠嗎？

    B.A.：在澳門，有一億的基金就可以生存。我在金管局的規管寫的是兩億，但這是一個學習過程，而且從一開始，金管局就意識到，作為第一家踏出這一步的公司，我們不可能甚麼都知道。

    認為基金能走多遠？

    B.A.：澳門有將近五千億的總存款。試想想五億是全澳存款總額的千分之一。以這個金融認知程度不高，即我們的學習程度，以及可投資的資金類型來說，現階段兩億可作為起點。就市場佔有率而言，十億是有可能的。我們公司只作為經銷商嗎？我現時不知道，還需試試水溫。澳門沒有任何基礎設施，只要有資金，就會有多個經銷商。我們正在與中國銀行合作，還有跟其他銀行洽談，但這需要時間。

    葡語國家是否為潛在市場？

    B.A.：比較困難；畢竟，我還不知道……我知道這是另一場比賽，比方說在冠軍聯賽中，我們仍然在乙組聯賽。首先，我們需要贏得澳門的大賽和本地的信任；然後，我們可以在地區市場上測試澳門元的價值。在葡語國家，我們只有通過測試才能知道，但失敗的風險很大。當初我說想以澳門元設立基金時，所有人都在笑，都說這是不可能。這一切都取決於我們能向外部投資者傳達甚麼信息，因為我們的目標也是在澳門建立金融體系，引入資金，例如從葡萄牙引入資金。這也與基本法、有關資金的法律，以及如何保護和獲取這些資金有關。與歐洲相比，這裡的資本稅是零，因此我們必須構建產品、進行市場調查，並了解如何與葡萄牙的銀行合作。