再貸款+認股權+貸款

    粵人行助企信用融資300萬

    【本報記者廣州七日電】中國人民銀行廣東省分行今日公佈，中國人民銀行東莞市分行推動轄內東莞銀行聯合廣東股權交易中心率先落地“再貸款+認股權+貸款”創新業務，幫助企業獲得純信用融資300萬元。

    “再貸款+認股權+貸款”業務模式是人民銀行運用貨幣政策工具資金，引導金融機構為企業提供信貸支持，貸款企業以融資額的一定比例授予認股選擇權的一種創新融資模式。

    “再貸款+認股權+貸款”是次業務中，登記的認股權為廣東股權交易中心旗下廣股交投資諮詢有限公司持有，標的公司為廣東金莊液壓設備有限公司，貸款提供方為東莞銀行，幫助企業獲得純信用融資300萬元。該筆貸款成功獲得“粵科融”支小再貸款專項額度支持，獲貸企業納入當地中小微企業貸款風險補償白名單。

    解決短期資金需求

    中國人民銀行廣東省分行相關負責人介紹，此模式既降低企業前期信貸融資門檻和成本，認股權的後續收益也可抵補前期銀行授信風險，實現“當期低成本融資”與“遠期股權溢價”的平衡。這種“以時間換空間”的機制設計，既解決初創企業抵押物不足、融資成本高、過早稀釋股權的痛點，又以市場化手段構建起銀行風險補償的“緩衝墊”。

    “央行資金定向扶持+商業銀行配套融資+地方政府風險共擔”三位一體的政策框架，也為金融機構創新開展“認股權+貸款”業務提供可持續的動力支持。

    受益企業表示，“再貸款+認股權+貸款”模式不僅解決短期資金需求，還通過股權激勵激發管理團隊活力，為企業引入戰略投資者奠定基礎。

    中國人民銀行廣東省分行表示，下一步將推動“再貸款+認股權+貸款”模式在全省範圍內複製推廣，同時繼續探索“認股權+產業服務”、“科技成果+認股權”等創新服務模式，構建覆蓋科技型企業全生命周期的綜合金融服務生態。